Döviz kurları ile CDS primleri arasındaki volatilite yayılımları: Kırılgan beşli ülkelerinden kanıtlar
Yazarlar (2)
Dr. Öğr. Üyesi İsmail DOĞAN Kırşehir Ahi Evran Üniversitesi, Türkiye
Doç. Dr. Yüksel İLTAŞ Kırşehir Ahi Evran Üniversitesi, Türkiye
| Makale Türü |
Özgün Makale
(Ulusal alan endekslerinde (TR Dizin, ULAKBİM) yayınlanan tam makale)
|
||
| Dergi Adı | Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi | ||
| Dergi ISSN | 1301-3688 | ||
| Dergi Tarandığı Indeksler | TR DİZİN | ||
| Makale Dili | Türkçe | Basım Tarihi | 04-2025 |
| Cilt / Sayı / Sayfa | 0 / 70 / 125–132 | DOI | 10.18070/erciyesiibd.1621363 |
| Makale Linki | https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.1621363 | ||
| UAK Araştırma Alanları |
Finans
|
||
| Özet |
| Bu çalışma, 1 Ocak 2016-31 Aralık 2024 dönemine ait günlük frekanslı bir veri setini kullanarak, Kırılgan Beşli ülkeleri (Brezilya, Endonezya, Güney Afrika, Hindistan ve Türkiye) bağlamında döviz kuru ile kredi temerrüt takası (CDS) primi arasındaki volatilite yayılımını incelemektedir. Analizlerde, Hafner ve Herwartz (2006) tarafından geliştirilen varyansta nedensellik testi ile Li ve Enders (2018) tarafından önerilen yapısal kırılmaları dikkate alan Fourier varyansta nedensellik testi uygulanmıştır. Hafner ve Herwartz (2006) varyansta nedensellik testi sonuçları yalnızca Türkiye'de döviz kuru volatilitesinden CDS primi volatilitesine doğru anlamlı bir volatilite yayılımı olduğunu göstermektedir. Buna karşın, yapısal kırılmaları dikkate alan Fourier varyansta nedensellik testi, Brezilya, Güney Afrika ve Endonezya'da döviz kurları ile CDS primleri arasında çift yönlü volatilite yayılımının mevcut olduğunu ortaya koymaktadır. Ayrıca, volatilite yayılımlarının Brezilya ve Güney Afrika'da kalıcı, Endonezya'da ise geçici bir yapıya sahip olduğu sonucuna ulaşılmıştır. |
| Anahtar Kelimeler |
| Kırılgan Beşli Ekonomileri | CDS Primi | Döviz Kuru | Varyansta Nedensellik Testi | Volatilite Yayılımı |
| Atıf Sayıları | |
| Google Scholar | 1 |