| Yazarlar |
Doç. Dr. Yüksel İLTAŞ
Kırşehir Ahi Evran Üniversitesi, Türkiye |
| Özet |
| Bu çalışma, ekonomik, politik, finansal ve jeopolitik ülke riskleri ile hisse senedi fiyatlarıarasındaki ilişkiyi Türkiye örneğinde 1999:01-2014:12 döneminde incelemektedir. Riskprimleri ile BİST 100 endeksi arasındaki nedensellik ilişkisi Toda-Yamamoto nedensellik testive Hacker-Hatemi-J (2012) bootstrap nedensellik testi ile analiz edilmiştir. Toda-Yamamotonedensellik testi sonuçlarına göre ekonomik risk primi ve politik risk primi ile BİST100 Endeksiarasında çift yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilirken finansal risk primi ve jeopolitik risk primiiçin BİST100 Endeksine doğru nedensellik saptanamamıştır. Hacker ve Hatemi-J (2012)bootstrap nedensellik testi sonuçlarına göre ekonomik risk primi ve politik risk primi ileBİST100 Endeksi arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilirken; finansal risk pirimi vejeopolitik risk pirimi ile BİST100 Endeksi arasında nedensellik ilişkisi tespit edilememiştir.Hacker ve Hatemi-J (2012) bootstrap nedensellik testi sonuçları da Toda-Yamamotonedensellik testi sonuçlarını doğrulamaktadır. Çalışmada uygulanan nedensellik testleri,makroekonomik değişkenlere dayalı ekonomik risk primi ve ülkenin siyasi yapısını gösterenpolitik risk primi ile hisse senedi fiyatları arasında çift yönlü nedensellik ilişkisinin olduğunugöstermektedir. |
| Anahtar Kelimeler |
| Makale Türü | Özgün Makale |
| Makale Alt Türü | Ulusal alan endekslerinde (TR Dizin, ULAKBİM) yayımlanan tam makale |
| Dergi Adı | Business and Economics Research Journal |
| Dergi ISSN | 2619-9491 |
| Dergi Tarandığı Indeksler | TR DİZİN |
| Makale Dili | Türkçe |
| Basım Tarihi | 04-2020 |
| Cilt No | 11 |
| Sayı | 2 |
| Sayfalar | 371 / 384 |
