VIX Endeksi ile BRICS-T Ülke Borsalarının İlişkisi: Frekans Alanı Nedensellik Testinden Bulgular
Yazarlar (2)
Doç. Dr. Fatih GÜZEL
Kırşehir Ahi Evran Üniversitesi, Türkiye
Doç. Dr. Yüksel İLTAŞ
Kırşehir Ahi Evran Üniversitesi, Türkiye
| Makale Türü |
Özgün Makale
(ESCI dergilerinde yayınlanan tam makale)
|
||
| Dergi Adı | Maliye Dergisi | ||
| Dergi ISSN | 1300-3623 Wos Dergi | ||
| Dergi Tarandığı Indeksler | Web of Science-Emerging Sources Citation Index (ESCI) | ||
| Makale Dili | Türkçe | Basım Tarihi | 07-2022 |
| Cilt / Sayı / Sayfa | – / 182 / 64–83 | DOI | – |
| Makale Linki | https://ms.hmb.gov.tr/uploads/2022/07/04-182-8-VIX-Endeksi-ile-BRICS-T-Ulke-Borsalarinin_Revizyon_2_son.pdf | ||
| Özet |
| Bu çalışmada BRICS-T ülke borsaları ile VIX endeksi arasındaki ilişki araştırılmaktadır. Hızlı gelişmekte olan ülkeler ile küresel korku veya belirsizlik göstergesi olarak kabul edilen VIX endeksinin etkileşiminin tespiti amaçlanmaktadır. Breitung ve Candelon (2006) frekans alanı nedensellik testi analiz sürecinde kullanılmıştır. Veri seti Ocak 2015-Haziran 2021 yılını kapsayan günlük frekanslı verilerden oluşmaktadır. Çalışma bulguları, Hindistan hariç olmak üzere, VIX endeksinden BRICS-T ülkelerine doğru bütün frekanslarda tek yönlü nedensellik ilişkisi bulunduğu yönündedir. Hindistan borsası ile VIX endeksi arasında ise hiçbir frekansta nedensellik ilişkisi tespit edilememiştir. |
| Anahtar Kelimeler |
