The interest rate pass-through process in Turkey: empirical evidence from linear and nonlinear estimation techniques
Yazarlar (2)
Burçin Çalışkan Gök
Prof. Dr. Ümit BULUT Kırşehir Ahi Evran Üniversitesi, Türkiye
| Makale Türü |
Özgün Makale
(Diğer hakemli ulusal dergilerde yayınlanan tam makale)
|
||
| Dergi Adı | Kırşehir Ahi Evran Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi | ||
| Dergi ISSN | 2618-6217 | ||
| Dergi Tarandığı Indeksler | Asos İndeks | ||
| Makale Dili | İngilizce | Basım Tarihi | 12-2021 |
| Cilt / Sayı / Sayfa | 5 / 2 / 114–126 | DOI | – |
| Makale Linki | https://dergipark.org.tr/tr/pub/aeuiibfd/issue/67403/1005497 | ||
| UAK Araştırma Alanları |
Para Politikası
Gelişme Ekonomisi - Makro
Enflasyon
|
||
| Özet |
| Using monthly data that span the period 2011:01-2021:03, this paper examines the interest rate pass-through mechanism in Turkey. The paper considers nonlinearity and employs both linear and nonlinear time series methods. The linear cointegration test yields the long-run interest rate pass-through coefficient is lower than unity, whereas the nonlinear cointegration test shows this coefficient is greater than unity. Theoretical and practical implications are discussed. |
| Anahtar Kelimeler |
